Современный стратегический анализ: 5-е издание - Грант Р.М.
ISBN 978-5-469-01303-7
Скачать (прямая ссылка):
и защиту от капризов рынка. Сегодня господствует представление, согласно которому преимущество специализации в узком диапазоне вертикальной деятельности способно перевесить любые выгоды вертикальной интеграции. Такая вертикальная специализация способствует гибкости и развитию основных компетенций. Кроме того, координация, связанная с выгодами вертикальной
интеграции, может быть достигнута с помощью сотрудничества между фирмами. Давайте исследуем некоторые из затронутых вопросов.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ
Вертикальная интеграция — это осуществление фирмой видов деятельности, вертикально связанных между собой. Чем в большей степени фирма владеет и управляет последовательными стадиями цепочки ценностей своей продукции, тем больше степень вертикальной интеграции. Последняя выражается отношением добавленной стоимости к доходу от продаж. Высокоинтегрированные компании — большинство нефтяных компаний, которые владеют и управляют своей цепочкой ценностей, начиная с разведки нефтяных месторождений и заканчивая розничной торговлей бензином, — характеризуются низкими расходами на закупку товаров и услуг по сравнению с продажами. Вертикальная интеграция может идти в двух направлениях:
• интеграция вниз — фирма приобретает в собственность и контролирует производство собственных ресурсов (например, восходящая экспансия компании Henry Ford от сборки автомобилей к производству своих собственных компонентов автомобилей и далее назад, к производству основных материалов, включая сталь и каучук);
• интеграция вверх — фирма приобретает в собственность своих же покупателей и контролирует их (например, Coca-Cola, приобретающая местные компании, занимающиеся розливом продукции в бутылки).
Вертикальная интеграция может также быть полной или частичной:
• Полная интеграция — между двумя производственными стадиями существует полная интеграция в том случае, когда вся продукция, произведенная на первой стадии, поступает на вторую стадию без продаж или закупок при участии третьих сторон. Так, например, до создания персонального компьютера IBM все микропроцессоры производились на собственных заводах компании по изготовлению полупроводников и ни один полупроводник не поступал сторонним покупателям.
• Частичная интеграция существует в тех случаях, когда стадии производства не обладают внутренней самодостаточностью. Так, компания Philips для производства телевизионных приемников получает электронно-лучевые трубки и от внутренних, и от внешних поставщиков. Точно так же основную долю произведенных электронно-лучевых трубок компания Philips продает другим производителям телевизоров.9 Частичная интеграция характерна для нефтяных и газовых гигантов. «Богатые сырьем» компании (Statoil) производят нефти больше, чем перерабатывают, и являются сетевыми поставщиками сырой нефти. «Бедные сырьем» компании (Exxon Mobil) вынуждены дополнять свое собственное производство закупками сырья для своих нефтеперерабатывающих заводов.
ТЕХНИЧЕСКАЯ ЭКОНОМИЯ ОТ ФИЗИЧЕСКОЙ ИНТЕГРАЦИИ ПРОЦЕССОВ
Анализ преимуществ вертикальной интеграции традиционно подчеркивал техническую экономию вертикальной интеграции: снижение затрат в результате физической интеграции процессов. Так, большая часть стального проката изготавливается интегрированными производителями на заводах, которые
сначала производят сталь, а затем прокатывают расплавленную сталь в листы. Объединение двух стадий производства в одном месте сокращает затраты на энергию и транспортировку. Такая же техническая экономия имеет место в целлюлозно-бумажном производстве при изготовлении бумажной пульпы и бумаги и при объединении нефтеочистки с нефтехимическим производством.
Хотя эти соображения объясняют потребность в размещении заводов в одном и том же месте, они не отвечают на вопросы: почему вертикальная интеграция необходима с точки зрения общей собственности?; почему производство стали и стального проката или производство пульпы и бумаги не может быть организовано разными фирмами, владеющими заводами, физически интегрированными друг с другом? Чтобы ответить на них, мы должны выйти за рамки технической экономии и рассмотреть влияние связанных процессов на трансак-ционные издержки.
ИСТОЧНИКИ ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК ПРИ ВЕРТИКАЛЬНОМ ОБМЕНЕ
Рассмотрим цепочку ценностей для стальных консервных банок, которая начинается добычей железной руды и заканчивается поставкой банок и канистр компаниям, занимающимся обработкой пищевых продуктов (рис. 13.3). Большая часть производства от выплавки стали до изготовления стальной полосы вертикальрю интегрирована. Между производством стальной полосы и консервных банок существует очень незначительная вертикальная интеграция: производители банок, такие как Crown Holdings и Ball Corporation, — это компании, специализирующиеся на упаковке, по контрактам покупающие стальную полосу у сталелитейных компаний.10
Преобладание рыночных контрактов между производителями стальной полосы и производителями консервных банок является следствием низких трансакционных затрат на рынке стальных полос: на нем много покупателей и продавцов, существует легкий доступ к информации, затраты на переключение для покупателей и поставщиков низкие. Все это справедливо и для множества других товаров широкого потребления: лишь единичные ювелирные компании владеют золотыми приисками и немногие мукомольные компании владеют фермами по выращиванию пшеницы.
