Правовое регулирование банковской деятельности - Суханова Е.А.
ISBN 5-89158-005-5
Скачать (прямая ссылка):
1 СВ. Пятенко. Кредитно-денежная политика в США. М. 1985. С. 33. «ФРС» — Федеральная Резервная Система (двенадцать эмиссионных банков, заменяющих в США Центральный банк).
Операцию, предусмотренную Временными положениями, операцией переучета назвать нельзя, ибо векселя, приобретаемые Банком России, не являлись ранее предметом учета со стороны банков. Банк стал векселедержателем не в результате совершения учета, что косвенно может быть подтверждено отсутствием соответствующего индоссамента на него, а после предоставления кредита предприятию на производство и поставку продукции. Эта задолженность по кредиту и получила вексельное оформление. В операции же приобретения векселя в качестве его первого держателя нет не только сколь-нибудь родственного учетной операции, но и ничего специфически банковского.
Первым же приобретателем векселя по индоссаменту является Банк России, в силу чего можно смело говорить о проведении им на основании упомянутых Временных положений именно учетной, а не переучетной операции.
Классическое же пансионирование может осуществляться лишь в отношении векселей, ранее приобретенных банками в порядке учета (по индоссаменту). Понятно, что для последних операция будет иметь смысл лишь в том случае, когда вексель переучитывается в банке, применяющем более низкую учетную ставку. Таким банком почти всегда является Центральный (Национальный, Государственный) банк. Разница между удержанной с клиента и уплаченной Центральному банку суммами дисконта и составит доход коммерческого банка. Увеличивая или снижая уровень переучетной ставки, Банк России может делать более или менее выгодной операцию переучета, что косвенно влияет и на прибыльность учетной операции. Таким образом проводится учетная политика, состоящая в регулировании объемов коммерческого кредита, предоставляемого производителям.
Аналогом учетной операции является так называемый «флоут» чеков.
«Флоут» чеков. Вексельный «флоут» в России. «Флоу-том» у себя на родине (в США) «... именуются беспроцентные кредиты, фактически предоставляемые ФРС при обслуживании чекового обращения»1. Происходит предоставление таких
кредитов следующим образом.
Держатель чека, не имеющий возможности и желания обращаться в банк чекодателя за платежом, обращается в собственный, его обслуживающий банк. Последний, не будучи связанным со своим клиентом каким-либо соглашением оплачивать такие чеки, имеет право отказаться от его оплаты без каких бы то ни было правовых последствий. Но в силу специфики конкуренции на это решаются немногие банки. Наоборот, большинство из них стараются по мере наличия свободных средств оплачивать такие чеки, принимая на себя риск последующего неплатежа по ним. Таким образом, оплачивая чек сегодня, банк сможет предъявить по нему требование к банку, обслуживающему чекодателя только через некоторое время — время, необходимое, по крайней мере для того, чтобы связаться с плательщиком, отослать ему чек и получить оформленные платежные документы. Время отсутствия средств на счете и составляет, по сути, период кредитования банка плательщика.
«Флоут» чеков развития в России не получил из-за отсутствия обращения чеков, а также из-за отсутствия желающих давать беспроцентные кредиты. Но многие банки заключают между собой соглашения об учете простых банковских векселей друг друга, широко информируя клиентов, что их векселя «абсолютно ликвидны» и безусловно принимаются к учету такими-то коммерческими банками. Оплачивая вексель по такому соглашению, банк-плательщик тем самым кредитует векселедателя с момента оплаты и до тех пор, пока он не получит возмещения либо в виде денежных средств, либо в виде оплаты (учета) собственного векселя.
Суммы и сроки таких кредитов определяются при получении банками-векселедателями извещений об учете их векселей, а также их действиями по предоставлению возмещения. Процентная ставка по таким кредитам определяется в соглашении. Начисление процентов производится с момента списания денег со счета банка плательщика и вплоть до момента получения возмещения (поступления денег на счет от банка-векселедателя) либо до момента производства зачета взаимных требований.
Следует отметить, что в части введения платы за «флоут» российские банки идут наравне с американскими: в цитиро
ванном выше сочинении введение платы за «флоут» рассматривается лишь как перспективное направление развития банковского дела в США, в то время как в России вексельный «флоут» стал платным, едва родившись. Скорее всего, такая же судьба ожидает и «флоут» чеков.
§ 5. Купля-продажа ценных бумаг
Банки имеют право совершать операции по купле-продаже ценных бумаг как для себя и за свой счет, так и по поручениям клиентов. Каких-либо правовых особенностей такие сделки не представляют. Однако общая специфика российского законодательства накладывает отпечаток и на эти сделки.
Правовое регулирование. Специфика правового регулирования техники совершения сделок купли-продажи инвестиционных ценных бумаг содержится в Инструкции о правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами, утвержденной Письмом Минфина РФ от 6 июля 1992 г. № 531. Формально ее действие распространяется на заключаемые на территории Российской Федерации:
