Логистика: основы теории - Семененко А. И.
ISBN 5-94033-051-7
Скачать (прямая ссылка):
При использовании какой-либо формы безналичных расчетов схема движения финансового потока между продавцом
ПРЕДПРИЯТИЕ-
Товарный поток
ПРЕДПРИЯТИЕ-
ПРОДАВЕЦ
-4—
Финансовый поток
ПОКУПАТЕЛЬ
Рис. 4.7. Простейшая схема движения товарного и финансового потоков
177
ПРЕДПРИЯТИЕ-
ПРЕДПРИЯТИЕ-
ПРОДАВЕЦ
ПОКУПАТЕЛЬ
А
і
і
і
і
T
і
T
ОТДЕЛЕНИЕ
БАНКА ПРОДАВЦА
ОТДЕЛЕНИЕ
БАНКА ПОКУПАТЕЛЯ
-4
Обозначения:
-—движение продуции (товарный поток);
- —> —движение платежных документов (информационный поток); > — движение денег (финансовый поток).
Рис 4.8. Общая схема движения товарного, информационного и финансового потоков при осуществлении безналичных расчетов
и покупателем товаров претерпевает определенные изменения (рис. 4.8).
Анализ рис. 4.8 показывает, что при организации безналичных расчетов поток информации о движении платежных документов имеет одинаковую направленность и источник возникновения с товарным потоком, в то время как финансовый поток свое непосредственное движение осуществляет между уполномоченными отделениями банков предприятия-покупателя и предприятия-продавца и имеет обратную направленность по отношению к товарному потоку.
Выбор той или иной формы безналичных платежей зависит от эффективности их применения в различных условиях и необходимости воздействия на неаккуратных покупателей. Так, например, при расчетах между продавцами и покупателями, находящимися в разных городах, рекомендуется использовать такие формы безналичных платежей, как инкассо или аккредитив, а при расчетах между продавцами и покупателями, находящимися в одном городе, применяются расчетные чеки или платежные поручения. При этом инкассо —платеж в банке покупателя — является наиболее естественной формой безналичных иногородних расчетов, а аккредитив — платеж в банке продавца — применяется как экономическая санкция и выражает недоверие к покупателю.
178
Общая схема движения товарного, информационного и финансового потоков, изображенная на рис. 4.8, приведена с учетом синхронности начала всех потоковых процессов. Однако каждая конкретная форма безналичных расчетов предусматривает свою очередность движения продукции, платежных документов и денег.
Кроме того, большое влияние на величину, источник возникновения и время начала финансового потока оказывают, помимо формы безналичных расчетов, предусмотренные в договоре купли-продажи дополнительные условия платежа. К их числу относятся и условия предоставления различных видов скидок покупателям товаров. Анализ коммерческой деятельности предприятий как в нашей стране, так и за рубежом показывает, что количество используемых скидок достаточно велико (по отдельным источникам до 20 разновидностей), а их размеры зависят главным образом от специфики выполняемых операций, условий поставки товаров и платежа, характера взаимоотношений продавца с покупателем. В целом необходимо отметить, что любая скидка экономически целесообразна только в том случае, если она выгодна всем участникам товарного обмена.
Многообразие форм и направлений развития современного финансового рынка, а также специфика механизма его функционирования в условиях стабилизации рыночных отношений в России обусловливают возможность широкого использования ценных бумаг и их производных инструментов при финансовом обслуживании движения товарных потоков. Необходимо отметить, что эффективное применение инструментов фондового рынка помимо оптимизации финансовых потоков позволяет значительно улучшить результативные показатели хозяйственной деятельности как предприятий-продавцов, так и предприятий-покупателей. В первую очередь это касается увеличения чистой прибыли хозяйствующих субъектов путем минимизации налоговых платежей. Для их снижения в настоящее время могут быть использованы как возможности отдельных видов государственных ценных бумаг, так и возможности выпуска и обращения векселей различных эмитентов. Рассмотрим некоторые из существующих схем уменьшения налогооблагаемой базы предприятий за счет применения указанных инструментов фондового рынка.
Как правило, предприятия-покупатели при финансовом обеспечении сделок купли-продажи используют денежные
179
средства, аккумулированные на их расчетных счетах в коммерческих банках. В то же время более эффективным для них может быть применение следующей схемы: предприятие-покупатель направляет имеющиеся у него денежные средства на приобретение ценных бумаг, для которых предусмотрено льготное налогообложение (например, государственных или муниципальных краткосрочных облигаций), а для закупки необходимых товаров берет кредит в коммерческом банке. В этом случае проценты по кредиту в пределах ставки, установленной законодательством, учитываются в составе затрат на производство и обращение товаров (соответственно уменьшая налогооблагаемую прибыль предприятия), а доход, полученный по приобретенным ценным бумагам, подлежит отдельному учету и льготному налогообложению.
Для эффективного применения рассмотренной схемы в практической деятельности предприятий-покупателей необходимо учитывать большое количество дополнительных факторов, к числу которых можно отнести: стоимость и срок возврата кредита, размер комиссионных коммерческого банка при покупке государственных или муниципальных облигаций, сроки перечисления денежных средств, закономерности функционирования рынка ценных бумаг и т. д. Всесторонний анализ всех вышеназванных факторов невозможен без участия специалистов, работающих на фондовом рынке, знающих его и способных предсказывать изменения конъюнктуры. Опыт деятельности подобных специалистов показывает, что в большинстве случаев предложенная схема дает положительный результат при общей ее продолжительности в пределах 30 дней.
