Предпринимательство - Муравьев А.И.
ISBN 5-8114-0344-5
Скачать (прямая ссылка):
Таким образом, с наибольшей для себя выгодой в условиях инфляции и быстрого роста валютного курса банки могли использовать лишь сравнительно небольшую часть ресурсов, которая сводилась к средствам на рублевых расчетных счетах и не превышала 7-8%- суммарных пассивов.
В то же время в период быстрого падения курса рубля валютная часть остатков на валютных счетах, равно как и другие виды бесплатных обязательств в валюте, оказывались практически индексированными и не могли быть использованы для извлечения инфляционных доходов. Финансовые доходы банков по бесплатным обязательствам в валюте в этом случае были сопоставимы с финансовыми расходами по основным видам платных обязательств.
Операции с платными обязательствами в условиях высокой инфляции, очевидно, не обладали для российских банков привлекательностью с точки зрения доходности. Связанное с этим расхождение между балансами российских и американских банков по удельному весу платных обязательств обусловлено прежде всего размерами депозитов. Доля депозитов в пассивах американских банков составляет почти 50%, что в 12 с лишним раз выше, чем у банков России.
Действительно, при определенных условиях высокая инфляция способна благоприятствовать быстрому росту банков и небанковских финансовых предприятий, что и произошло в России. Вместе с тем она существенно повышает уровень неопределенности в экономике. Для банковского сектора повышенная неопределенность выступает фактором финансового риска и увеличивает вероятность развития кризисов, затрагивающих большое число банков и небанковских финансовых посредников.
12.6. БАНКОВСКИЙ КРИЗИС И ПУТИ ЕГО ПРЕОДОЛЕНИЯ
Российская банковская система, являющаяся, возможно, самым динамично развивающимся сектором отечественной экономики, в полной мере испытала на себе влияние финансового кризиса, начавшегося осенью 1997 г. и продолжающегося по сию пору.
В качестве главных причин, обусловивших банковский кризис, можно назвать следующие:
— рост дефицита государственного бюджета, несмотря на снижение бюджетных расходов;
— стагнация производства, увеличение числа убыточных предприятий, усугубление проблемы неплатежей, преобладание бартера и других неденежных форм расчета;
— падение мировых цен на сырьевые товары, повлекшее за собой сокращение статей экспортных поступлений в структуре платежного баланса России, убытки и снижение кредитоспособности отечественных сырьедобываю-щих компаний;
— мировой финансовый кризис, породивший недоверие инвесторов к развивающимся рынкам, в том числе российскому.
Следствием указанных процессов стало существенное ограничение сфер надежного приложения банковского капитала, дефицит внутренних кредитных ресурсов и отток капиталов, привлеченных с международных рынков.
В настоящее время после девальвации рубля и введения моратория на выплату значительной части государственного долга состояние банковской системы остается крайне сложным.
В силу резкого падения ликвидности, обусловленного замораживанием существенной доли легко реализуемых активов банков и массового изъятия вкладов, платежеспособность коммерческих банков упала. Это выразилось в значительных объемах не проведенных банками платежей. По оценкам экспертов, на 17 сентября 1998 г. объем картотеки составлял более 30 млрд руб. Многие банки понесли крупные убытки.
Наиболее остро проблема неплатежей встала перед многопрофильными кредитными учреждениями. Сложности возникли как при расчетах в Москве и регионах, так и в сфере межрегиональных расчетов. Кризис распространялся из центра на регионы в основном через филиалы московских банков, многие из которых приостановили расчетное обслуживание клиентов. В региональных банках сложилась менее тяжелая ситуация, хотя большинство из них ощущали острый недостаток средств на корреспондентских счетах, что почти повсеместно приводило к увеличению объемов задерживаемых платежей.
Таблица 12.1 Наиболее распространенные причины банковских кризисов в некоторых странах с высокой инфляцией, а также в некоторых странах с переходной экономикой Основные причины банковских кризисов Страна Год Плохие ссуды Паника среди держателей расчетных
счетов Паника среди вкладчиков Ужесточение (государственной) кредитной политики Снижение инфляции в результате финансовой стабилизации Резкие изменения динамики валютного
курса и другие — внешнеэконом
кческие
факторы Россия
Латвия
Литва
Эстония
Польша
Чехия
Аргентина
Венесуэла
Мексика
Уругвай
Чили 1998
1994-1995 1995-1996
1994 1992-1993 1992-1993 1980-1982 1984-1985
1982 1982-1987 1980-1983 Вероятно (на III этапе кризиса)
Да Да Да Да Да Да Да Да Да Да Вероятно (на I и II этапах кризиса
Нет
Нет
Нет
Нет
Нет
Да
Да
Да
Да
Да Маловероятно
Нет Нет Нет Нет Нет
Да
Да
Да
Да
Да Маловероятно
Да
Да
Да
Да
Да Нет Нет Нет Нет Нет Вероятно (на II этапе
кризиса)
Да Да Да Да Нет Нет Нет Нет Нет Возможно Вероятно (на I этапе кризиса) Возможно Нет Нет Нет Нет Да Да Да Да Да Во многих странах банковские кризисы развиваются сходным образом (табл. 12.1). Так, если отвлечься от множества второстепенных деталей, немало общих черт обнаруживают кризисы, разразившиеся в латиноамериканских странах. То же самое можно сказать и о банковских кризисах восточноевропейских государств и весьма схожих с ними банковских кризисах стран Балтии. Особняком стоит израильский банковский кризис 1983 г. Течение этих кризисов проливает свет на проблемы, с которыми могут столкнуться российские банки.
