Предпринимательство - Муравьев А.И.
ISBN 5-8114-0344-5
Скачать (прямая ссылка):
32.7. УЧЕТ (ДИСКОНТ) ВЕКСЕЛЯ
Банки осуществляют целый ряд операций с векселями: учитывают векселя, выдают ссуды под залог векселя, производят акцепт и аваль векселей, а также комиссионные операции с векселями.
Коммерческий кредит очень тесно связан с банковским через операции по учету и залогу векселей, т. е. на основе коммерческого кредита возникает косвенный банковский кредит. Клиент банка фактически не получает кредит, а продает вексель — совершает сделку купли-продажи векселя, получая деньги за проданный товар — вексель. Посредством индоссамента вексель переходит в собственность банка.
Учетом, или дисконтом, векселя называют операцию, при которой банк выдает сумму, обозначенную в векселе, его предъявителю до срока наступления платежа, удерживая в свою пользу процент от суммы векселя с учетом времени до срока погашения векселя. При этом осуществляется индоссамент (передача) векселя на имя банка со всеми вытекающими из этого для участников сделки юридическими последствиями. Предъявитель векселя становится должником по учтенному векселю, а банк — кредитором и векселедержателем.
Клиент банка, учитывая вексель, избавляется от забот, связанных с возвратом банку полученных по учету сумм, поскольку банк востребует их непосредственно от векселедателей и обращается к предъявителю векселя только лишь в том случае, если не может погасить вексель.
В целях снижения риска при учете векселей банки проверяют кредитоспособность клиента и правильность оформления векселей. Никаких объяснений по поводу отказа в приеме векселей к учету банки давать не должны.
Покупая чужой долг, банк стремится заработать на разнице между валютой (номиналом) векселя и фактически уплачиваемой векселепредъявителю суммой. Взимаемое банком вознаграждение рассчитывается на основании учетной ставки и зачисляется банком в доход при покупке векселя. Рассмотрим, как это делается на условном примере.
Пример. Банком учтен вексель на 2500 тыс. руб. (это валюта векселя Вп) сроком до 20 октября 1998 г. Операция ло учету совершена 25 мая 1998 г. Учетная ставка Ус составляет 10%.
1. Срок инвестирования ресурсов банка в вексель (от дня учета до дня погашения векселя), или процентный период (дн.),
Па - 30 х 4 + 20 + 5 + 145.
2. Сумма учета, или сумма процентной ставки (руб.),
ВвЛиУс а 2800-146-10 п 100-360 100-360 ХИИ°У4.44-
3. Цена векселя (руб.)
Цъ = ВВ - Си = 2 500 000 - 100 694,44 - 2 399 305,26.
Эта сумма будет отнесена в банке на счет «Вложения в негосударственные долговые обязательства», а деньги перечислены продавцу векселя.
Купив вексель, банк извещает должника о сроке и месте погашения векселя.
Если платеж не состоится, то владелец опротестует вексель через суд, который объявит неплательщика банкротом со всеми вытекающими отсюда последствиями (опись имущества, его реализация через аукцион и погашение за счет этой выручки обязательств по векселю и других просроченных платежей).
Коммерческий банк при дисконте векселей применяет разные учетные ставки в зависимости от надежности плательщика по векселю, уровня учетных ставок, применяемых другими банками, сроков погашения векселей и др. Купля-продажа векселей позволяет повышать ликвидность вложений, так как вексель сразу же после его приобретения может быть с выгодой продан другому банку (коммерческому или центральному), т. е. переучтен.
Переучет векселей в центральном банке активизирует вексельный рынок, рефинансирует коммерческие банки.
Банки также выдают ссуды под залог векселей. Чтобы гарантировать своевременное погашение ссуды, в кредитном соглашении оговаривается право банка обращать в погашение долга суммы, вносимые векселедателями для оплаты векселей, а при их отсутствии — выручку от реализации товаров и услуг, поступающую на счет клиента.
При дисконте векселя клиент получает от банка полную сумму векселя за вычетом процентов (сумм) по учету, а при кредитовании под залог векселей — только часть суммы (валюты) векселя в зависимости от его надежности (обычно 60-70%). Вексель при этом передается банку временно лишь под обеспечение кредита и не переходит в собственность банка.
'Помимо учетных и кредитных операций банк осуществляет и комиссионные операции с векселями, выполняя по поручению клиента все операции с векселями, вплоть до погашения и контроля за поступающими по векселям суммами. Сделки с векселями банк заключает при этом от своего имени, но за счет и в интересах клиента. С клиента взимают определенную плату — комиссию, размер которой устанавливается договором клиента с банком.
1. Какие обстоятельства способствуют развитию вексельного обращения в России?
2. Укажите различие между соло-векселем и траттой.
3. Какую роль играют в обращение векселя: а) трассат; б) трассант; в) ремитетнт?
4. Что такое индоссамент?
5. Перечислите реквизиты векселя, без которых он теряет юридическую силу.
6. Как называют вексель, не связанный с реальным движением товаров и денег: а) дутым; б) финансовым; в) дружеским; г) коммерческим?
7. Раскройте суть акцепта векселя.
8. Какие обязательства принимает на себя авалист векселя?
