Предпринимательство - Муравьев А.И.
ISBN 5-8114-0344-5
Скачать (прямая ссылка):
30.5. ФИНАНСОВЫЕ КОМПАНИИ
В последнее время на рынке финансовых услуг действует множество компаний, называющих себя финансовыми и занятых привлечением денежных средств.
Если деятельность банков, страховых и инвестиционных компаний, финансовых брокеров, негосударственных пенсионных фондов подлежит обязательному лицензированию, то лицензия на право привлечения денежных средств требуется лишь в случае привлечения средств по договорам вклада.
Договор вклада должен непременно содержать обязательства хранить денежные средства, выплачивать по ним доход, выполнять поручения вкладчика по расчетам со вклада, возвратить вклад по первому требованию вкладчика.
Существуют вполне законные способы привлечения денежных средств населения без банковской лицензии, например под вексель или договор займа. Выпуски векселей не надо регистрировать ни в каких органах. Для векселей, правда, предусмотрены специальные бланки, однако для выплат по векселям установлена льготная ставка налога — 15%.
Финансовые компании нередко допускают ошибку, давая рекламные объявления о «привлечении вкладов с выдачей векселя». Подобная формулировка может привести к судебным разбирательствам, так как привлекать вклады вправе лишь учреждение, имеющее банковскую лицензию, а значит, деятельность компании может быть квалифицирована как незаконное предпринимательство.
30.6. НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ
Порядок создания негосударственных пенсионных фондов определяется Указом Президента РФ от 16 сентября 1992 г. № 1077. Их могут создавать предприятия, учреждения, организации, банки, коллективы граждан, общественные объединения.
Фонды являются юридическим лицом с именными счетами граждан. Они не вправе заниматься коммерческой деятельностью.
Фонд и страхователь определяют размеры, условия и порядок внесения взносов и осуществления выплат.
Активы фонда размещают специализированные компании, взаимоотношения которых с фондами строятся на основании договора. Компании несут имущественную ответственность за сохранность активов фонда и обеспечение минимального уровня рентабельности, установленного Правительством РФ.
Безусловно, негосударственные пенсионные фонды являются мощными аккумуляторами денежных средств и активными участниками финансового рынка. Подобные структуры играют серьезную роль в западной экономике.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
1. Что такое финансовый рынок?
2. Как вы понимаете термин «Кругооборот инвестиций»?
3. Дайте определение холдинга.
4. В чем состоит различие между обычными, чистыми и финансовыми холдингами.
5. Какие ограничения накладывает отечественное законодательство на формирование ФПГ?
6. Что понимают под инвестиционным институтом?
7. Назовите основные категории инвестиционных институтов?
8. Какие операции вправе совершать чековый инвестиционный фонд?
9. На каких принципах действуют негосударственные фонды?
КЛЮЧЕВЫЕ
Финансовый рынок
Портфельные (финансовые)
инвестиции Депозитный процент Ссуженная стоимость Дочернее предприятие Финансовый холдинг Инвестиционный институт Инвестиционная компания Открытый инвестиционный фонд Аффилированные лица Финансовая компания
ТЕРМИНЫ
Прямые (производственные)
инвестиции Кругооборот инвестиций
Кредитование Холдинг
Обычный (смешанный) холдинг Финансово-промышленная группа Посредник (финансовый брокер) Инвестиционный фонд Закрытый инвестиционный фонд Чековый инвестиционный фонд Негосударственный пенсионный фонд
ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ КРЕДИТОВАНИЯ
Экономическая сущность кредитования. Кредитный риск. Организация кредитования. Показатели кредитного риска. Резервный фонд. Выявление проблемных кредитов
31.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ КРЕДИТОВАНИЯ
Методы кредитования являются одним из элементов систем кредитования и отражают характер связи движения ссуженных средств с производством и обращением. Эта связь осуществляется через фонды предприятия (финансовые и денежные). Так, ссуда превращается в денежный фонд основных и оборотных средств, а именно: в денежные фонды капитальных вложений, оплаты товарно-материальных ценностей, оплаты труда (при выдаче ссуд иа эти цели). Кроме того, на кредит существенно влияют все другие денежные фонды предприятия, и перерасход любого денежного фонда (экономического стимулирования, платежей в бюджет и т. п.) немедленно сказывается иа кредите.
В момент представления кредит увеличивает денежные фонды предприятий, и они, как правило, используются для соответствующих платежей. С другой стороны, на пополнение денежных фондов, в том числе фонда погашения кредита, направляются денежные поступления предприятия.
Конкретная связь кредита с денежными фондами предприятий, ее постоянное воспроизводство имеют ключевое значение для понимания метода кредитования, так как через эту зависимость (кредитно-денежные фонды) реализуются все последующие взаимосвязи кредита с платежами и поступлениями средств, поступлением и расходованием ценностей, осуществлением и возмещением затрат. После образования денежных фондов взаимосв513Ь кредита с платежами является первичной. Именно здесь связь кредита с денежными фондами предприятия проявляется в качестве объекта платежа.
