Экономика и организация безопасности хозяйствующих субъектов - Гусев В.С.
ISBN 5-299-00119-3
Скачать (прямая ссылка):
Уровень издержек производства.
Внутренние (эндогенные) факторы
Конкурентный статус Конкурентная позиция Отсутствие или недостаточная обоснованность
системы целей и стратегии развития.
Не соблюдение традиций, падение репутации и
имиджа.
Ухудшение квалификационного состава руководства и персонала. Сужение рынков сбыта. Несоответствие конкурентного статуса (ресурсного, производственного, сбытового потенциалов) системе целей и стратегии развития.
предприятия Маркетинговые стратегии и политики Отсутствие или недостаточная обоснованность маркетинговых программ и прогнозов сбыта.
Нерациональная сегментация рынка (по соотношениям массовых и целевых рынков сбыта, рыночных окон и ниш, традиционных сегментов и сегментов с новым, потенциальным спросом). Необоснованность товарной, ценовой, сбытовой, коммуникационной политик.
203
Окончание табл. 6.1
Признак классификации Группа факторов Предпосылка проявления угроз
Уровень менеджмента Производственный менеджмент и принципы деятельности Чрезмерная концентрация производства. Ограниченная номенклатура хозяйственного портфеля.
Нерациональные организационная структура управления, производственная структура и форма специализации. Низкий уровень организации производства. Ограниченная инновационная деятельность, свертывание НИОКР и инвестиций в развитие. Низкая адаптивность предприятия.
Финансовый менеджмент Неудовлетворительная структура баланса. Низкий уровень показателей финансовой состоятельности (рентабельности и оборачиваемости активов, ликвидности, эффективности использования имущества) и инвестиционной привлекательности (дохода на акцию, значительная доля рисковых инвестиций).
Ресурсы и их использование Экстенсивные Сокращение количества используемых средств и предметов труда, рабочей силы. Уменьшение времени использования (функционирования) средств труда (основных производственных фондов) и рабочей силы. Увеличение продолжительности оборота (запасов) оборотных производственных фондов. Увеличение непроизводительного использования средств и предметов труда, рабочей силы.
Интенсивные Снижение качественных характеристик используемых средств и предметов труда, квалификации рабочей силы. Снижение эффективности использования ресурсов, применение устаревших оборудования и технологий, методов организации производства, труда и управления, замедление оборачиваемости основных и оборотных производственных фондов.
204
Анализ и мониторинг этих показателей, сопоставление их фактического уровня с соответствующими пороговыми значениями (индикаторами), минимально допустимыми по соображениям безопасности дальнейшей деятельности, позволит своевременно различать и локализовать «явные» и симптоматичные признаки или даже «слабые сигналы» грядущего кризиса.
Индикаторы финансовой состоятельности хозяйствующего субъекта можно систематизировать следующим образом.
1. Рентабельность деятельности (эффективность управления)
Общая рентабельность предприятия (активов): RA = (БП/А)Ю0 Й а %.
Чистая рентабельность предприятия (активов):
Я/ = (ЧП/А) 100 * 0,65а %.
Рентабельность собственного капитала (средств):
Rcc = БП- №/КРъ 20 %.
Общая рентабельность продаж (оборота):
Rn = БП - ЮО/? * 20 %.
Чистая рентабельность продаж (оборота):
Rn' = ЧП- 100/5 * 20 %.
Рентабельность продукции (вида деятельности):
R0 = БП - 100/С ;> 10 %.
Общая рентабельность авансированных фондов:
Яф= БП - 100 %/F.
2. Платежеспособность и финансовая устойчивость (ликвидность)
Коэффициент текущей ликвидности: кГЛ - (OA/КЗ) * 2.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами: колл-(KP-ВА)/ОА ъ0,{ (или 0,6 + 0,8 по статистическим данным). Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности: кся = ДС/КЗ а 0,25 + 0,5.
205
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия): \л = (КЗ/ДЗ)а 1 + 1,5.
3. Деловая активность (оборачиваемость средств) Общая капиталоотдача (фондоотдача или оборачиваемость
активов):
0А - (В/А) * 3 + 5 (или не более 122 дней).
Отдача основных производственных средств и нематериальных активов (оборачиваемость внеоборотных активов): Оф = (В/ВА) a 0,5 (или не более 70 дней). Оборачиваемость оборотных активов: Ооа - (В/ОА) * 3 (или не более 122 дней). Оборачиваемость материальных запасов: Омз = (В/МЗ) * 3 (или не более 122 дней). Оборачиваемость дебиторской задолженности: Одз = (В/ДЗ) * 4,9 (или не более 73 дней).
Оборачиваемость банковских активов (свободных денежных средств и ценных бумаг): Одс = (В/ДС) * 1O+ 12 (или не более 30 дней). Оборот к собственному капиталу: Осс = (В/KP) * 1 (или не более 365 дней).
4. Эффективность использования имущества (рыночная устойчивость)
Коэффициент автономии: k& = (KP/А) * 0,5.
Коэффициент чувствительности (условие минимальной финансовой устойчивости): кч = ЗС/КР = (ДКЗ + ККЗ)/КР - (1/(/С4 - 1)) < 1. Коэффициент маневренности: кы = (ОА/КР) * 0,5.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (условие минимальной финансовой стабильности):
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
