Микроэкономика: практический подход - Грязнова А.Г.
ISBN 5-85971-160-3
Скачать (прямая ссылка):
В практике деятельности менеджера бухгалтерский и экономический подходы обычно не противопоставляются, а используются вместе. Благодаря своим различиям они дополняют друг друга и позволяют всесторонне оценить проблему.
Приведем условный пример. У некого инвестора есть две альтернативы использования своего капитала:
1) вложить деньги в модернизацию вологодского льнокомбината;
2) купить государственные облигации.
Предположим, инвестор обдумывает первую альтернативу. Чтобы реализовать ее, он должен приобрести патент на использование новой технологии, купить современное оборудование, нанять квалифицированных рабочих. При оценке предстоящих издержек инвестору необходимо обратиться к бухгалтерскому методу — четко выяснить, какой суммой ему необходимо располагать для начала проекта. Все перечисленные траты придется делать реальными деньгами, поэтому нужно знать, хватит ли имеющихся средств.
Однако инвестору важно учитывать не только издержки, связанные с использованием покупных ресурсов, но и упущенный доход от альтернативного распоряжения капиталом, т.е. доход, который он имел бы от владения государственными ценными бумагами. Если, вложив деньги в государственные бумаги, он получит больший доход, чем от обработки льна, то не ясно, зачем1 ему вообще ввязываться в хлопоты по модернизации завода. То есть экономический подход позволяет глубже оценить ситуацию, чем по первым бухгалтерским прикидкам.
Допустим, однако, что модернизация вологодского льнокомбината оказалась лучшей альтернативой и инвестор приступил к реализации проекта. Теперь задача менеджера состоит в том, чтобы купить необходимые ресурсы по самым выгодным иенам и самым
Именно в подобных рассуждениях кроются причины того, почему наши банки не кредитуют промышленность. Если доходность краткосрочных спекулятивных операций на финансовом рынке в десятки раз превышает рентабельность даже самых высокоэффективных и 6ы-строокупаемых индустриальных проектов, то мотивация для инвестирования в промышленные предприятия отсутствует — альтернативные издержки слишком велики. А именно так, увы, вплоть до самых последних лет обстояло дело в реформируемой экономике России!
138
Бухгалтерская и экономическая прибыль
экономичным образом вести дело. То есть на первый план выходит задача минимизации бухгалтерских издержек.
И все-таки об альтернативных издержках тоже нельзя забывать. Оборудование льнокомбината позволяет выпускать несколько вилов конечной продукиии. На каком из них выгоднее остановиться? Или в каких пропорциях нужно выпускать несколько видов товаров? При поиске ответов на подобные вопросы вперед вновь выходит проблема экономических издержек.
Таким образом, в практической деятельности менеджера бухгалтерский и экономический методы постоянно сменяют и уточняют друг друга, в итоге позволяя принимать наиболее обоснованные коммерческие решения.
Особо подчеркнем, что и концепция бухгалтерских издержек, и концепция альтернативных издержек равно применимы и к трансформационным (производственным) и к трансакиионным издержкам. В приводимых ранее примерах больше говорились о производственных издержках, но все сказанное полностью относится и к издержкам трансакиионным.
Скажем, расходы на рекламу (типичные трансакиионные издержки) могут быть оценены и по размерам платежей за показ роликов по телевидению (бухгалтерский подход), и путем сравнения с коммерческими результатами иного способа использования ресурсов. Например, можно оценить упущенный доход, который возник бы в том случае, если бы деньги не тратились на рекламу, а расходовались на повышение качества продукиии (альтернативный подход).
Анализ природы издержек дает нам ключ к определению прибыли (традиционно обозначается греческой буквой п). В обшем виде прибыль является разностью между суммарной выручкой (TR)1 от реализации продукции и суммарными издержками (ТС)2,
Если затраты ресурсов оценены бухгалтерским методом, то разность между выручкой и бухгалтерскими издержками образует бухгалтерскую прибыль:
U^=TR-TC^. (4-1)
Если затраты ресурсов оиенены экономическим методом, то разность между выручкой и альтернативными издержками дает экономическую прибыль:
« TR - ГС.»,. (4-2)
Мы уже установили, что корректно считать явные издержки совпадающими с бухгалтерскими. Поэтому бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину неявных (внутренних) издержек:
(4-3)
Я бух — TC»„yfp.
1 Буквенное обозначение является сокрашением английских слов «total return*.
2 Буквенное обозначение является сокрашением английских слов «total costs*.
139
Безвозвратные издержки
Практика подсчета бухгалтерской и экономической прибыли
Менеджер должен уметь не только различать бухгалтерскую и экономическую прибыль в принципе, но и применять свои знания к конкретным статьям расходов. И здесь мы впервые сталкиваемся с понятием безвозвратных издержек. Лело в том, что проиесс переключения ресурсов с одного варианта использования на другой обычно сам сопряжен с издержками. Гак, «выташитьо весь вложенный капитал из дела (распродать оборудование, аннулировать аренду и т.д.) без потерь невозможно. Какиеото машины и приспособления вообше не удастся пролать, какиеото уйлуг с большой уиенкой, арендные платежи землевладелец откажется вернуть, за разорванные контракты придется платить неустойку и т.п.
