Микроэкономика: практический подход - Грязнова А.Г.
ISBN 5-85971-160-3
Скачать (прямая ссылка):
Обратим также внимание на то, что ресурсы нужны фирме в сложной и взаимоувязанной форме. Скажем, автозаводу нужно
270
Уменьшение риска
недобросовестно сти
Специфические активы ц проблема взаимозависимости
ие просто штамповочное оборудование, а специальная оснастка, используемая только данной компанией; не просто оцинкованный стальной лист, э тот, который нужен лля данного типа штампов; не просто рабочиїї-штамповішік, а специалист, имеющий опыт работы на соответствующем оборудовании, и т.д. Надеяться в любой момент найти на рынки иесь комплекс необходимы к товаров и услуг именно в тех формах и количествах, которые необходимы фирме;, было бы опрометчиво.
Очевидно, что для обеспечения непрерывности производства наиболее редкие и сложные ресурсы должны находиться в распоряжении фирмы на постоянной основе. Именно в этом смысле саму фирму часто называют системой контрактов: объелиниа под своим контролем ключевые для данного бизнеса ресурсы, она фактически заменяет множествотекушихтрансакций заключенными на длительной основе контрактами.
При заключении рыночного соглашения всегда возможно проявление недобросовестности одной из сторон (оппортунизма). Причем во многих формах: прямого обмана, сокрытия истинных причин составления договора, использования информации, доступ мой лишь одной иэ сторон — участниц соглашения, и т.п.
Чтобы избежать или значительно уменьшить опасность обмана, фирма опирается на существующую в ней иерархию. Заменим ?перaUHHj осуществляемые на рынке, на операции внутрифирменные, она вводит жесткую систему контроля за выполнением обязательств. Формы контроля могут быть самые различные, например: самоконтроль (сильная мотива иия управляющих на успех фирмы}, аттестация работников, аудиторские проверки, проведение плановых и внезапны* ревизий, инвентаризация и т.д. Обратим внимание на то, что благодаря иерархии руководство фирмы имеет право использовать любые формы проверок, что Оыло бы затруднительно при обшении с независимыми поставщиками товаров и услуг,
Сравним для примера две до боли знакомые российским менеджерам ситуации. Работу бухгалтера, кассира и других финансовых работников фирмы можно проконтролировать в любой момент. Таким способом внутри фирмы легко проверить, где находится каждая наличная копейка. Л вот выяснить, что те фирмы делает банк с вашими деньгами и не растрачены ли они вообше, задача, как известно, в нашей стране нелегкая.
И хотя разработка и проведение мер контроля стоит значительных издержек, фирма в иелом выигрывает, так как исключает или мин имиэ и рует э кономичес кую ] ie доб росо в е стност ь к о нт р аген то в.
Важным фактором снижения риска является также вовлечение внутрь иерархической системы специфических активов.
Напомним, что любая возможность использования специфического актива, кроме наилучшей (т.е, планоной^ под которую OHj. собственно, и создавался), приносит гораздо меньший доход и связана с риском. Согласно мнению О. Уильяме о и а, спей и финн ость актива зависит от легкости, с которой ему можно найти альтернативные варианты использования и альтернативных пользователей без ушерба для эффективности.
Фирма, осуществившая инвестиции в. специфические активы,, становится эааисимой от своего партнера по сделке, Она адаптиро-
527
вала свой бизнес к особым запросам данного покупателя (или продавца) и в результате оказалась «прикован ной» к сделке со своим нынешним контрагентом. Если раньше у нее был выбор среди большого числа примерно равноценных по условиям заключения сделки потенциальных партнеров, то теперь круг выбора сузился до одного. Продавец и покупатель специфического актива как бы «врослии друг в друга. Теперь разрыв отношений становится равнозначен потере капитала, материализованного в специфических активах*
Не имеюший специфических активов контрагент в этих условиях получает преимущество. Он постоянно поддерживает атмосферу шантажа, угрожая возможной см&п&ії партнера по сделкам. Вполне понятно, что его иель состоит не в. том, чтобы избавиться от своего партнера, а в том, чтобы добиться лучших и более выгодных для себя условий контракта. Итак, асимметричность вложений провоцирует партнеров к шантажу и манипулированию контрагентом. Именно угроза вымогательства подрывает стимулы к инвестированию в специфические активы.
Между тем отказаться от использования специфических активов нельзя, поскольку они: а} часто существенно эффективней общих активов и б) неизбежно возникают в целом ряде практических ситуаиий. В частности, выделяются следующие типичные причины формирования специфического характера активов.
1) специфичность местоположения;
2) специфичность физических активов;
3) спеиифичность человеческих активов; 4} специфичность целевых активов.
Специфичность по месту расположения вытекает из ограниченной мобильности многих активов в пространстве. Склад, арендуемый фирмой вблизи своего основного завода, более привлекателен для нее, чем точно такой же, но отдаленный на 20 км, поскольку завод нельзя переместить в пространстве.
Организаиия производства с целью создания определенного изделия, или компонента, часто предполагает инвестиции в уникальное оборудование, польза от которого для фирмы неотделима от продолжения выпуска данного вила продукции. Здесь фигурирует специфичность физических активов, или технологическая специфичность.
