Микроэкономика: практический подход - Грязнова А.Г.
ISBN 5-85971-160-3
Скачать (прямая ссылка):
По существу, введение обязательного страхования отражает стремление государства убрать с рынка безответственных субъектов, неспособных клъ своих средств покрыть ущерб, но ведущих дело на авось и тем самым подвергающих риску всех, кто с ними сотрудничает. Впрочем, необходимость страхования, в том числе обязательного, как правило, не тяготит рационального предпринимателя,
5 52
и он сам стремится как можно более полно, комплексно застраховать свое дело: имущество, грузопотоки, персонал фирмы, общегражданскую и профессиональную ответственность.
Разумеется, возможности управления риском с помошью страхования не безграничны- В основном страхуются просчитываемые риски, т.е. те, дли которых имеется статистическая закономерность реализации и может быть определена вероятность возникновения материальных потерь. В противном случае риски к страхованию не принимаются или устанавливаются запредельные иены. Аналогичным образом страховые компании поступают и в случае особо высокой вероятности реализации риска.
Если по таким или иным соображениям предприниматель не хочет или не может использовать этот отнюдь не самый дешевый, но зато самый простой метод управления рисками, он может прибегнуть к методу контрактного разделения риска.
Контрактное разделение риска е отличие от страхований считается формально безвозмезлноП формой -передачи риска. Фирма разделяет риски между собой и контрагентами не специальным соглашением, а в ходе подготовки сделки и заключения контракта. Часть рисков отходит к контрагенту как составная часть сделки и условие договора. Поэтому абсолютно бесплатным этот способ управления риском все-таки назвать нельзя: если бы фирма оставила себе все риски, то, конечно, могла бы запросить более высокую цену за свою продукцию. Так, при экспорте продукции фирме, не имеющей опыта внешней торговли, легче, надежнее и выгоднее не самой продавать товар за границей, а воспользоваться услугами посредника — фирмы, спеш-іализмруюшейся на проведении экспортно-импортных операций, В этом случае за производителем остаются только риски по своей продукции, а ^се внешнеторговые риски, включая политический, страновой, валютный, транспортный, ложатся на ее партнера.
Чрезвычайно опасными не только во внешней, но и во внутренней торговле считаются также транспортные риски. При заключении сделок фирма часто стремится разделить эти риски таким образом, чтобы они полностью или частично легли на контрагента. Например, фирма предусматривает в договоре зывоз продукции покупателем (на жаргоне это называют самовывозом}. То есть фирма полностью освобождает себя от транспортного риска, но, конечно, вынуждена отпускать свой товар много дешевле. На нашем графике (рис. 14.7J такое бизнес-решение равносильно перемещению из точки А (прибыль 7С.4, риск в точку TT^ на оси тг (прибыль Як < 71A^ транспортный риск равен нулю). При менее радикальной, политике разделения риска страховая компания бывает согласна нести транспортные риски, но только до определенного места (обычно до дверей вагона железнодорожного состава или до борта судна).
И наоборот, доставка продукции покупателю или даже ее монтаж у него «под ключ» означают сознательное решение о принятии всех рисков на себя и соответственно об избавлении от них покупателя. Это повышает конкурентоспособность продукции в. глазах потребителя, гтоошряет его на покупку товара именно у данной фирмы, создает основу для повышения цен^ но... повышает риск*
55 3
Поручительство Пр имерамм ра з делен ия р и ск о в на воз ме-злиой основе могут слу-
н факторинг жить договор поручительства и его разновидность — банковская
гарантия, а также лого вор фактор и нга<
Давая поручительство {или гарантию) за фирму и обе-шая полностью или частично выполнить обязательства, менадлежашим образом выполненные eiOj третья сторожа — поручитель— песет вместе с фирмой солидарную ответственность по рискам.
Операцией факторинга называется продажа фирмой свои* платежных требований к контрагенту по сделке коммерческому банку. Если у фирмы есть основания ожидать задержки платежей за поставленную продукцию или вооб-ие сомневаться в реальности погашения задолженности партнером, она обрашаетея в банк с предложением купить у HW это ожидаемое поступление средств. Банк соглашается, принимая на себя риск неуплаты, или риск -іделькре-дере* (как принято говорить на профессиональном арго).
Понятно, что для банка это операция повышенного риска и потому фирме приходится недешево заплатить за такую услугу. Зато фирма получает большую часть своих денег немедленно и может пускать их в оборот снова. Если операция факторинга пройдет для банка относительно беспроблемно, то он доплатит фирме определенную сумму к ранее выплаченному авансу. Если нет, то фирма останется лишь с теми деньгами, что были ей выплачены при заключении договора факторинга. Объели н ен и е Пол обье ли н е н и ем рис ко в п артн еро в п о н и м ается пр ива ечение
рн ско а г артн еров фирм ей к проблеме управления рисками своих партнеров по бизнесу,
Заинтересованных в стабильности н успехе ее начинаний. В качестве таких дружественных структур рассматриваются прежде всего партнеры по финансово-промышленной группе и по объединениям с меньшей степенью интеграции; консорциумам, ассоииаииям и др. 3 свою очередь фирма принимает встречные обязательства. Когда рисковый случай происходит у предприятий-партнеров, фирма в рамках соглашения о взаимопомощи предоставляет им свои резервы. Совместно управляя риском, фирмы-партнеры разделяют между собой не только возможные убытки, но и прибыль. Страховые Партнерское объединение рисков хотя и встречается в сов ре-
