Современный стратегический анализ: 5-е издание - Грант Р.М.
ISBN 978-5-469-01303-7
Скачать (прямая ссылка):
В табл. 16.1 суммированы ключевые особенности двух стилей.
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ВЛИЯНИЯ РЫНОЧНОЙ СТРАТЕГИИ НА ПРИБЫЛЬ (PIMS) ПРИ ФОРМУЛИРОВАНИИ СТРАТЕГИИ И ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Программа PIMS (Влияние рыночной стратегии на прибыль) выросла из внутренней базы данных General Electric и впоследствии была расширена и доработана Институтом стратегического планирования, который регулярно проводит исследования и оказывает консультационные услуги членам этой компании. База данных PIMS включает информацию относительно более чем 5 тыс. бизнес-единиц, которая используется для оценки влияния стратегии и структуры рынка на прибыльность на уровне бизнес-единицы. В табл. 16.2 показано предполагаемое уравнение, описывающее влияние рыночной стратегии на прибыль.
Данные PIMS используются многопрофильными компаниями в трех сферах корпоративного менеджмента:
• Постановка целей повышения производительности бизнес-единиц. Используя коэффициенты регрессии в уравнениях прибыльности PIMS, можно включить в PIMS регрессию фактических уровней стратегических и отраслевых переменных для каждого бизнеса и таким образом вычислить
Таблица 16.1. Характеристики различных стилей стратегического
менеджмента
СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ
Формулирование бизнес-стратегии
Контроль деятельности
Преимущества
Недостатки
Стиль подходит к:
структуре портфеля
типу инвестирования
характеристикам среды
Примеры британских компаний
Корпоративный центр и бизнес-единицы совместно формулируют стратегию. Центр отвечает за координацию стратегий бизнес-единиц Главные стратегические цели на среднесрочные и долгосрочные периоды
Может эксплуатировать взаимосвязи между бизнесами. Учитывает важность инновации и долгосрочного конкурентного позиционирования
Утрата автономии и инициативы подразделений. Способствует унитарному взгляду на мир. Сопротивление отказу от проввлившейся стратегии
Маленькое количество бизнесов из узкого спектра тесно взаимосвязанных сакторов
Крупные проекты с долгосрочной окупаемостью
Отрасли с сильной технологической и глобальной конкуренцией
BP, ВОС, Cadbury-Schweppes, Lex Group, STC, United Biscuits
Стратегия формулируется на уровне бизнес-единицы. Деятельность штаб-квартиры корпорации имеет реактивный характер и подразумевает весьма слабую координацию
Финансовые бюджеты устанавливают целевые ориентиры на то, каким должен быть коэффициент окупаемости инвестиций и другие финансовые переменные на год, предусматривая ежемесячный и ежеквартальный контроль Бизнес-единицам предоставлены автономия и возможность проявить инициативу. Бизнес-единицы способны быстро реагировать на изменения. Стимулирует развитие менеджеров бизнес-единицы. Создает сильную мотивацию Акцент на краткосрочные цели препятствует развитию инноваций,созданию долгосрочного конкурентного положения и обмену ресурсами и навыками между бизнесами. Бизнесы могут создать почву для привлечения решительных конкурентов
Множество бизнесов из широкого спектра отраслей. В идеальном случае взаимосвязей немного
Небольшие капиталовложения с короткими периодами окупаемости
Зрелые отрасли (с незначительными или медленными техническими изменениями). Устойчивая окружающая среда в отрасли без сильной международной конкуренции
Hanson, BTR, General Eledric Company, Ferranti, Tarmac
ИСТОЧНИК: no материалам M. Goold and A. Campbell, Strategies and Styles (Oxford: Blackwell, 1987).
Par ROI — типовой коэффициент окупаемости инвестиций, который следовало бы ожидать для данного бизнеса с учетом его профиля стратегических и отраслевых характеристик, если бы эффективность его деятельности была типична для всей выборки в целом. Типовой коэффициент окупаемости инвестиций (ROI) представляет собой базовый показатель (бенчмарк), который можно использовать как основу для постановки целей в вопросах прибыльности или оценки фактической прибыльности.
• Формулирование стратегии бизнес-единицы. Поскольку уравнения регрессии PIMS оценивают воздействие различных переменных стратегии на коэффициент окупаемости инвестиций (ROI), эти оценки могут указывать на то, как бизнес должен приспособить свою стратегию в целях повышения прибыльности.
• Распределение инвестиционных фондов между фирмами. Прибыльность бизнес-единиц в прошлом — недостаточный показатель прибылей от новых инвестиций. Сканирование стратегической привлекательности PIMS демонстрирует привлекательность инвестиций исходя из: а) оценки будущего реального показателя роста рынка и б) коэффициента окупаемости инвестиций (ROI) в данном бизнесе.
Анализ позволяет делать прогнозы относительно стратегической привлекательности инвестиций в бизнесе и денежного потока, возникающего в результате этих инвестиций.
Таблица 16.2. Уравнение множественной регрессии PIMS: влияние
отрасли и стратегии на доходность
Влияние прибыли Влияние на:
ROI
ROS
Показатель реального роста рынка
0,18
0,04
Показатель инфляции
0,22
0,08
Концентрация закупок
